Japan's Nikkei set for weekly fall amid domestic election jitters
By Brigid Riley
TOKYO, Oct 25 (Reuters) -Japan's Nikkei share average was set to mark a second week of declines on Friday as investors weighed the risk outlooks ahead of a domestic election that could see the ruling party lose its majority.
The Nikkei .N225 fell nearly 1% to 37,771.79 by the midday break, putting the benchmark index on track for a 3% loss for the week.
The broader Topix .TOPX was also down 1% at 2,609.83.
The markets have been on edge as recent opinion polls suggest voters could end the Liberal Democratic Party's over decade-long dominance on Sunday, forcing the ruling party into power-sharing deals that may undermine the country's leadership.
"That's basically the scenario for 'sell Japan'," with investors considering various scenarios on how such an outcome could impact the fiscal and monetary policy outlook, said Naka Matsuzawa, chief macro strategist at Nomura Securities.
The losses were widespread as investors adjusted positions on Friday, the last day of trading before votes are counted on Oct. 27. Of the Nikkei's 225 constituents, 189 declined, while only 34 advanced in the morning session. Two were untraded.
All 33 industry sectors were in the red, led by the shipping sector's .ISHIP.T 2.6% decline and insurers .IINSU.T falling 1.8%.
Uniqlo's parent firm, Fast Retailing 9983.T, shed 1.3% and weighed the most on the Nikkei.
Among other major shares, chip-testing equipment maker Advantest 6857.T was down 2.2%, staffing agency Recruit Holdings 6098.T lost 3% and AI-focused startup investor SoftBank Group 9984.T dropped 1.4%.
Barclays analysts expect a "knee-jerk risk-off move" if the LDP loses a simple majority with coalition partner Komeito, but say the impact will depend on the severity of the loss.
"Stocks move on rather quickly from political certainty but political uncertainty tends to exert a lasting negative impact," they wrote in a note on Tuesday.
Reporting by Brigid Riley; Editing by Savio D'Souza
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
