Hedge funds perform better with Democrats in White House, HFR data shows
Refiles to fix typo in paragraph 3,
By Nell Mackenzie
LONDON, Nov 5 (Reuters) -Hedge fund performance, on average, is better when the U.S. president is a Democrat, data from research firm HFR showed on Tuesday, as U.S. voters headed to the polls.
Under Democratic Party presidents, hedge funds averaged a 10.2% annualized return, whereas under a Republican president hedge funds returned 8.7% on average, showed the data from Hedge Fund Research's main index which tracks the returns of global hedge funds.
This data from HFR's HFRI Fund Weighted Composite Index trackedhedge funds' performance averaged over presidential terms from 1990 to 2024.
Hedge funds performed roughly twice as well when the House and Senate majority were in one party than they did with a split legislative body, the HFR data showed.
Performance when Democrats had a majority in the U.S. Congress came in higher than with Republicans, the data also showed.
By strategy, stock hedge funds fared the best under Democrats -- averaging a 12.7% return compared to 9.6% under the Republicans, over the last 34 years, said HFR data.
Hedge funds trading M&A deals and the relative value between different financial assets also had higher returns during years when the president was a Democrat, the data showed.
Funds speculating on macroeconomics or so-called macro hedge funds were the only strategy listed with higher returns during Republican presidents, according to HFR.
The dispersion between hedge fund performance, or the difference between the best and worst performing funds differed the most during years when the president was a Democrat, it added.
Hedge funds' annualized performance averaged the highest during the first year of a president's term and came in lowest during two term presidencies in the second, sixth and last year.
With 2008 and the financial crisis removed, the result skewed marginally towards Republicans. Hedge funds returned 10.7% with Republicans during these years, compared to a 10.2% result with presidents from the Democratic Party,HFR said.
Hedge fund performance by presidential party https://reut.rs/3YSvQU2
Reporting by Nell Mackenzie; Editing by Dhara Ranasinghe and Franklin Paul
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
