FX options wrap - Yuan bids, EUR outlook, JPY hedge, expiries
There's been some demand for six-month expiry USD/CNH implied volatility in the low 5's - the date covers the U.S. election and China's yuan is the currency most likely to be affected by related trade policy.
EUR/USD FX option implied volatility languishes at long-term lows and reflects the lack of actual/expected volatility. Even the potential FX volatility threat from Wednesday's EZ PMI and Friday's U.S. PCE data is unable to attract much in the way of demand for volatility protection. Technicals highlight the potential for a setback sub 1.0800 now that billions of strikes around 1.0900 have expired.
USD/JPY hedging has lifted demand and premium for JPY calls and implied volatility as more JPY shorts are trimmed before the July 31 BoJ meeting and as USD/JPY falls back below 156.00.
AUD/USD is lower amid Chinese economic worries and falling commodity prices, but could find support/buyers before 100-200 dma supports 0.6608-0.6586. One-month expiry implied volatility reached 8.6 on Monday from 8.0 on Friday but was sold at 8.5 Tuesday as spot losses were running out of steam. There's a huge 0.6600 strike expiry on Wednesday that may limit AUD/USD near term, with big impending strikes in other currency pairs, too.
For more click on FXBUZ
EUR/USD 1-month implied volatility https://tmsnrt.rs/3WyJz1a
USD/CNH FXO implied volatility 3-6 m https://tmsnrt.rs/3WB1tAx
USD/JPY 1-week and 1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3SksDsV
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
