FX options show ECB risk to EUR/USD is at long time low
Oct 16 (Reuters) -The European Central Bank is almost unanimously expected to cut rates by 25bps to 3.25% on Thursday. An increase in related FX option premiums shows the market is not complacent about the potential for increased FX volatility, but expects it to be limited.
Overnight options expire on the next working day at 10 a.m. New York/3 p.m. London and therefore now include the ECB policy announcement. Implied volatility gauges actual volatility expectations to determine the premium and Wednesday's increase for overnight expiry flags the additional realised volatility risk for this event.
Overnight expiry EUR/USD implied volatility up from 6.5 early Tuesday to 9.75 early Wednesday, which is a premium/break-even of 30 USD pips to 44 USD pips in either direction for a simple vanilla straddle.
For context, overnight expiry EUR/USD implied volatility was 13.0 or 60 USD pips for the U.S. NFP data and 14.5 or 66 USD pips for the September U.S. Fed policy decision. For an ECB rate decision, current levels of overnight implied volatility are among the lowest for any meeting in 2024.
The U.S. election is the main impending risk to FX volatility and there's a 'Trump trade' to hedge it.
For more click on FXBUZ
EUR/USD Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3Nttep4
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
