FX is going nowhere fast - according to options
Oct 14 (Reuters) -Implied volatility serves as a proxy for realized FX volatility when pricing options. For very short-term expiries, implied volatility is currently exceptionally low.
Overnight expiry is the next working day at 10-am New York/3-pm London and is the shortest duration option. Its implied volatility trades ata long term low at the start of this new week.
Of the most liquid and commonly traded currency pairs, EUR/USD overnight expiry implied volatility is just 5.0, which for a simple vanilla straddle has a premium/break-even of just 23 USD pips in either direction. Overnight GBP/USD implied volatility is just 4.5, or 24 USD pips, and AUD/USD, at 9.0, is 25 USD pips in either direction.
USD/JPY implied volatility remains the highest of its G10 FX peers due to its stronger correlation with broader risk. However, at 9.0, implied volatility and a break-even/premium of 56 JPY pips, the FX volatility risk premium for overnight options joins its peers at trading at its lowest levels since July.
Implied volatility for one- and two-week expiry options is also trading with a subdued tone, reflecting the market's expectations of low realized FX volatility in the near term. However, benchmark 1-month expiry implied volatility remains elevated since the inclusion of the U.S. election, signaling heightened sensitivity to a potential surge in realized FX volatility over this event. It's worth noting a preference to own USD call options that would benefit from more USD gains.
For more click on FXBUZ
Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4f1yV9I
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4dGkqHj
1-month expiry USD/MXN FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3BF9f46
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
