European defence stocks rally as Trump elected US president
Europe aerospace and defence index hits record high
Analysts see rise in military spending in Europe
Trump might bring about rapid end to Ukraine war
Most global funds still have no exposure to sector
Adds fund manager quotes, details, updates prices
By Danilo Masoni
MILAN, Nov 6 (Reuters) -European defence stocks were among the leading gainers on Wednesday after Republican Donald Trump was elected US president, in a remarkable return that is fuelling bets of higher military spending in the region.
Trump back in the White House is seen as bullish for European defence stocks, given his warnings that he would scale back U.S. military support and force NATO members to spend 2% or more of their GDP on defence.
"Trump's victory puts U.S. commitments to NATO and European security in doubt," said Tom Bailey, head of ETF Research at HANetf. "While European countries have already ramped up defence spending to 'Trump proof' their security, his return potentially accelerates this".
An index of European aerospace and defence stocks .SXPARO soared as much as 3.5% to a fresh record high by 1206 GMT, bringing gains so far in 2024 to 32%, twice as much the surge in theMSCI indexof world stocks .MIWO00000PUS.
Top gainers on the index included Germany's Hensoldt HAGG.DE, Rolls-Royce RR.L and BAE Systems BAES.L in the UK, Italy's Leonardo LDOF.MI and France's Safran SAF.PA. Their shares rose between 2.3 and 4%. Sweden's SAAB SAABb.ST was down 0.9% after earlier rising as much as 4%.
Some analysts have also said if Trump follows through on pledges to quickly resolve the war in Ukraine, there is the possibility that the sector goes through heightened volatility, which might create some buying opportunities.
"I expect an increase in the defencebudgets. The war in Ukraine will likely end more quickly than previously anticipated, while the situation in the Middle East may become more complicated," said Andrea Scauri, senior portfolio manager at Swiss asset manager Lemanik.
Morgan Stanley's investor positioning data shows 72% of global funds have no exposure to the European defence sector.
Reporting by Danilo Masoni; additional reporting by Bansari Mayur Kamdar; Editing by Amanda Cooper
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
