Canada September factory PMI shows first growth in 17 months
By Fergal Smith
TORONTO, Oct 1 (Reuters) -Canadian manufacturing activity strengthened for the first time in 17 months in September as market demand improved and lower borrowing costs bolstered confidence in the economic outlook, data showed on Tuesday.
The S&P Global Canada Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) increased to 50.4 in September from 49.5 in August, its first move above the 50.0 no-change mark since April 2023. A reading above 50 indicates expansion in the sector.
"The latest PMI data provided some encouraging signs for the health of the manufacturing economy, with new orders, employment and confidence in the outlook all improving since August," Paul Smith, economics director at S&P Global Market Intelligence, said in a statement.
The new orders index rose to 50.3 from 48.5 in August, helped by an uplift in market demand and despite continued weakness in new export orders, while the measure of future output was at 61.2, up from 60.0.
"Global demand remains subdued, in part linked to geopolitical uncertainties and this continues to bear down on production and buying activity," Smith said.
"Firms are therefore looking towards the forthcoming U.S. elections as an opportunity to see some much-needed stability, whilst also noting that falling interest rates should help to stimulate growth in the year ahead."
Investors expect the Bank of Canada to cut its benchmark interest rate two percentage points further to 2.25% by the end of 2025. The central bank has already lowered borrowing costs by three-quarters of a percentage point since June. 0#BOCWATCH
One potential barrier to rate cuts would be a resurgence in inflation.
The input price index climbed to 56.4, its highest since April 2023 and up from 55.8 in August, but a decline in the measure of output prices signaled that manufacturers had limited pricing power to pass on higher input costs to clients.
Reporting by Fergal Smith; Editing by Chizu Nomiyama
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
