Brokerages lift S&P 500 target on hopes of Fed rate cut
Updates forecasts for BofA Global Research's currency, UBS Global Research's UK and global GDP, J.P. Morgan's China GDP, Deutsche Bank's U.S. and China GDP and S&P 500 target, Goldman Sachs' headline CPI and euro area GDP and Citigroup's core PCE; Adds background in paragraph 2 and updates paragraph under U.S. inflation
Sept 16 (Reuters) -Brokerages have raised their year-end targets for U.S. stocks benchmark S&P 500 .SPX amid rising expectations for the Federal Reserve to start cutting interest rates at the Sept. 17-18 meeting.
Analysts expect the U.S. central bank will begin its easing cycle on Wednesday with a quarter-percentage-point move, though markets are pricing in a good chance it could be a half-percentage-point cut to prevent further labor market softening.
Following are forecasts from some major banks on economic growth, inflation, and how they expect certain asset classes to perform:
Forecasts for stocks, currencies and bonds:
S&P 500 target | US 10-year yield target | EUR/USD | USD/JPY | USD/CNY | |
Goldman Sachs | 5,600 | 4.25% | 1.08 | 150 | 7.20 |
Morgan Stanley | 5,400(for June 2025) | 1 | 140 | 7.5 | |
UBS Global Wealth Management* | 5,200 | 3.85% | 1.09 | 148 | 7.25 |
Wells Fargo Investment Institute | 5,300-5,500 | 3.75%-4.25% | 1.06-1.10 | 156-160 | |
Barclays | 5,600 | 4.25% | 1.09 | 145 | 7.20 |
J.P. Morgan | 4,200 | 3.75% | 1.13 | 146 | 7.25 |
BofA Global Research | 5,400 | 3.75% | 1.12 | 151 | 7.38 |
Deutsche Bank | 5,750 | 4.60% | 1.07 | 135 | |
Citigroup | 5,600 | 4.20% | 1.02 | 135 | 7.25 |
HSBC | 5,400 | 3.00% | 1.05 | 145 | 7.10 |
Oppenheimer | 5,900 | ||||
UBS Global Research* | 5,600 | 4.0% | 1.12 | 145 | 7.10 |
Evercore ISI | 6,000 | ||||
RBC | 5,700 |
* UBS Global Research and UBS Global Wealth Management are distinct, independent divisions in UBS Group
----
U.S. INFLATION
U.S. consumer prices rose slightly in August, but underlying inflation showed some stickiness amid higher costs for housing and other services.
U.S. inflation (annual Y/Y for 2024) | ||
Headline CPI | Core PCE | |
Goldman Sachs | 2.6% | 2.6% |
Morgan Stanley | 2.10% | 2.70% |
Wells Fargo Investment Institute | 3.0% | 2.60% |
Barclays | 2.9% | 2.6% |
J.P.Morgan | 2.50% | 2.50% |
BofA Global Research | 3.5% | 2.8% |
Deutsche Bank | 3.10% | |
Citigroup | 2.0% | 2.7% |
HSBC | 3.4% | |
-----
Real GDP growth forecasts for 2024 | ||||||
GLOBAL | U.S. | CHINA | EURO AREA | UK | INDIA | |
Goldman Sachs | 2.7% | 2.8% | 4.9% | 0.7% | 1.1% | 6.9% |
Morgan Stanley | 2.8% | 1.9% | 4.2% | 0.5% | -0.1% | 6.4% |
UBS Global Wealth Management* | 3.1% | 2.4% | 4.9% | 0.6% | 0.2% | 7.0% |
Barclays | 2.6% | 1.2% | 5.0% | 0.3% | 1.1% | 6.2% |
J.P.Morgan | 2.6% | 2.3% | 4.6% | 0.8% | 1.0% | 6.5% |
BofA Global Research | 3.2% | 2.7% | 5.0% | 0.7% | 1.1% | 7.6% |
Deutsche Bank | 3.2% | 2.7% | 4.9% | 0.9% | 1.2% | 7.0% |
Citigroup | 2.4% | 2.0% | 4.8% | 0.7% | 1.0% | 7.3% |
HSBC | 2.6% | 2.3% | 4.9% | 0.5% | 0.4% | 6.3% |
UBS Global Research* | 3.1% | 2.5% | 4.6% | 0.6% | 1.1% | 7.0% |
(Compiled by the Broker Research team in Bengaluru; Edited by Janane Venkatraman, Saumyadeb Chakrabarty, Arun Koyyur, Sriraj Kalluvila, Vijay Kishore and Maju Samuel)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
