Australia's Flight Centre Travel hits over 10-month low on flagging dismal Q1 profit rise
By John Biju
Oct 18 (Reuters) -Australian corporate travel manager Flight Centre Travel Group FLT.AX reported a marginal rise in its first-quarter underlying profit on Friday, sending its shares to a more than 10-month low.
Shares of the company fell as much as 17.4% to A$17.85, as of 0011 GMT, to hit their lowest level since late November 2023, while the broader benchmark index .AXJO was down 0.7%.
Flight Centre's underlying profit and profit margin are marginally higher for the first quarter of fiscal 2025 from a year earlier, the company said in a limited trading update that did not include profit figures.
Analysts at UBS called the update 'relatively negative' in the light of consensus expectations for profit before tax growth of 63% for first half of fiscal 2025 and 39% growth for fiscal 2025.
The company's profit is expected to be heavily weighted to the second half of the fiscal year, it said.
Growth in the travel manager's global corporate business has been adversely impacted by lower airfare prices coupled with global corporate sector activity being relatively muted, among other factors, the company said.
However, the travel retailer is seeing early positive signs for October for the business.
Flight Centre is starting to enter a seasonally busier trading period, with corporate travel activity and leisure travel likely to rise after Northern Hemisphere holiday period, it said.
Reporting by John Biju in Bengaluru; Editing by Rashmi Aich
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
