If history repeated Trump might hurt dollar
Nov 6 (Reuters) -If history repeats itself, a second Donald Trump presidency could hurt the dollar, which fell over the duration of his first term and could so again, and there is a chance that he might talk it down too.
Between January 2017 and January 2021 when Trump was President, the trade weighted dollar lost around 6 percent in value. The dollar index - which is widely followed and traded - fell almost 12 percent.
The USD index, which is 58 percent euro, isn't a great store of the dollar's value though, and its underperformance may be more closely related to what was happening in the eurozone at the time.
Regardless of that, the dollar did drop and there were periods when Trump actively talked it down, which even spurred speculation that the U.S. might abandon its strong dollar policy.
That did not happen, and may not happen this time either. But there is cause to fear another period where he berates the advantages that a weaker currency affords China and the eurozone, at the expense of the greenback.
His issue with the auto industry in Europe has raised concerns about tariffs that could hurt the single currency. Should this threat weigh further on the euro, it will give the U.S. leader more reason to object to the increasing advantage that Europe's exporters will gain, and therefore more chance he talks the dollar down again.
For more click on FXBUZ
Dollar index performance during Trump's last term in office https://tmsnrt.rs/4fxs6ga
Trade weighted dollar during Trump last term https://tmsnrt.rs/4fB1BX9
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
