FX options wrap - Wanting the USD and US election protection
Options that give holders the right to buy U.S dollars were sought amid the USD recovery from new recent lows, and were a prudent bet given the Greenback has extended its gains since Friday's U.S. jobs data beat.
The data and its revisions were much higher than expected, which has changed the narrative around the size and timing of impending U.S. rate cuts in a boost to the USD. Benchmark 1-month expiry 25 delta risk reversals had seen their USD call over put implied volatility premiums increase this week - with EUR/USD and GBP/USD to new highs since July at 0.325 and 0.5 respectively.
There's been a mild setback in shorter-dated expiry implied volatility as the jobs data volatility risk premiums are priced out, but the threat of more actual volatility from next Thursday's U.S. CPI should limit setbacks, especially if it fuels more USD demand.
Benchmark 1-month implied volatility posted significant gains after its expiry captured the November U.S. presidential election results and highlights the increased FX realised volatility risk.
For more click on FXBUZ
GBP/USD 1-month 25 delta risk reversal https://tmsnrt.rs/3N9YV6T
EUR/USD 1-month expiry FXO 25 delta risk reversal https://tmsnrt.rs/4gTZuPC
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3Nd8emv
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
