Warner Bros Discovery considering break up to boost stock price, FT reports
Adds details in paragraph 3,4 and background in paragraph 6-8
July 18 (Reuters) -Warner Bros Discovery WBD.O, the owner of CNN and HBO, has discussed a plan to split its digital streaming and studio businesses from its legacy TV networks as it looks to boost its flailing stock price, the Financial Times reported on Thursday.
CEO David Zaslav is examining several strategic options for the company, ranging from selling assets to separating its Warner Bros movie studio and Max streaming service into a new company, the FT reported, citing people familiar with the matter.
The report said most of the group's debt -- about $39 billion as of March 31, according to a company filing -- could remain with the pay-TV networks business if Warner Bros breaks up.
Warner Bros' shares have fallen nearly 27% this year through Wednesday's close, valuing the company at $20.39 billion, according to LSEG data.
The group is yet to hire an investment bank to initiate any specific transaction, the report said. The company did not immediately respond to a Reuters request for comment.
In May, Warner Bros reported a bigger-than-expected quarterly loss due to slumping advertising sales at its cable TV unit and as the studio segment contended with the fallout of last year's Hollywood strikes.
The group's streaming unit fared better, adding 2 million subscribers that helped its adjusted core profit jump 72%.
Bank of America research analysts have previously said Warner Bros spinning off its direct-to-customer and studio assets as a standalone company could hurt its debt but boost its equity value.
Reporting by Shivani Tanna and Nilutpal Timsina in Bengaluru; Editing by Mrigank Dhaniwala, Nivedita Bhattacharjee and Savio D'Souza
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
