Walgreens agrees to pay $100 mln to resolve lawsuit over generic drug pricing
By Brendan Pierson
Nov 4 (Reuters) -Walgreens WBA.O has agreed to pay $100 million to settle a proposed class action lawsuit accusing it of fraudulently overcharging customers for a decade when they bought generic drugs through private insurance, Medicare or Medicaid.
Walgreens was accused of wrongly requiring insured customers to pay more than members of its Prescription Savings Club, who for a low annual fee could buy more than 500 widely prescribed generic drugs for $5, $10 and $15 for 30-day prescriptions, and $10, $20 and $30 for 90-day prescriptions without using insurance.
In a filing on Friday in federal court in Chicago, lawyers for the class of plaintiffs suing the drugstore chain sought approval for the settlement, calling it an "excellent result" for the class.
"We admit no liability and believe these claims never had any merit," a Walgreens spokesperson said in a statement. "This resolution allows us to focus on our turnaround strategy that will benefit our patients, customers, team members and shareholders."
The lawsuit alleged that the prices Walgreens charged to its savings club members were its "usual and customary" prices, and that the prices it reported to insurers for reimbursement were inflated. It said that insured customers reasonably believed that they would not pay more than customers who paid out of pocket, but they did end up paying more in the form of copays and deductibles.
The lawsuit sought damages for insured customers nationwide since 2007, when the Prescription Savings Club began.
One condition of the settlement was that Walgreens end the savings club, which it did in August.
The case is Russo et al v. Walgreen Co., U.S. District Court for the Eastern District of Illinois, No. 1:17-cv-02246.
For plaintiffs: Paul Geller of Robbins Geller Rudman & Dowd, Joseph Guglielmo of Scott + Scott and others
For Walgreens: Selina Coleman and Michael Scott Leib of Reed Smith
Read more:
Walgreen must face lawsuit over U.S. generic drug pricing
(Reporting By Brendan Pierson in New York)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
