US requests trade dispute consultations with Canada over new digital services tax
By David Lawder
WASHINGTON, Aug 30 (Reuters) -The U.S. has requested trade dispute settlement consultations with Canada over its new digital services tax, the Biden-Harris administration said on Friday, adding that the "discriminatory" tax appears inconsistent with Canada's North American trade deal obligations.
The U.S. Trade Representative's office said in a statement that it will work with Canada to resolve U.S. concerns over the new tax enacted in June, through the consultations. But if an agreement cannot be reached after 75 days, it may request a dispute settlement panel under the U.S.-Mexico-Canada Agreement on trade (USMCA).
The request for consultations is the first step in the USMCA's dispute resolution process, which ultimately could lead to the imposition of retaliatory U.S. tariffs on imports from Canada.
USTR had previously readied retaliatory duties against seven other countries that had imposed digital services taxes (DSTs) - Austria, Britain, France, India, Italy, Spain and Turkey - but these have been suspended as global negotiations continue over the reallocation of taxing rights on large, multinational companies. This shift was meant to replace DSTs, but those talks have stalled over technical details.
USTR has found unilateral digital services taxes, largely aimed at collecting revenues from U.S. technology giants such as Alphabet's Google, Apple, Amazon.com and Meta, to discriminate against U.S. companies.
"The United States opposes unilateral digital service taxes that discriminate against U.S. companies. USTR is taking action today to address Canada's discriminatory policies,” U.S. Trade Representative Katherine Tai said in a statement.
"As we pursue these consultations, we will continue to support the Department of the Treasury in the OECD/G20 global tax negotiations to bring a comprehensive solution to the challenge of DSTs," Tai said.
Reporting by David Lawder; Editing by Andrea Ricci
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
