Synopsys expects upbeat Q4 on firm demand for chip design software
By Max A. Cherney and Jaspreet Singh
Aug 21 (Reuters) -Synopsys SNPS.O forecast its fourth-quarter revenue and profit above Wall Street estimates on Wednesday, a sign of steady demand for its software to design complex and AI-compatible chips as businesses race to adopt the lucrative technology.
Growing computing requirements for artificial intelligence systems have triggered demand for custom design of more powerful and complex chips, helping companies such as Synopsys, as they provide software and hardware used to design cutting-edge processors.
For the past five decades there has been an inflection point for the industry and "right now that inflection point is AI", CEO Sassine Ghazi told Reuters in an interview.
"It's not hype, it's real and it's driving silicon complexity and building out of infrastructure and data center and training at a pace the industry has not seen before," Ghazi said, adding that Synopsys launched its first AI product in 2020.
Shares of the Sunnyvale, California-based company, which partners with chip firms including Nvidia NVDA.O, Qualcomm QCOM.O and Intel INTC.O, were up 1.2% in extended trading.
Revenue from the company's design automation unit — its largest segment, which includes digital and custom integrated circuit design software — rose about 6% to $1.06 billion in the third quarter.
Synopsys competes with companies such as Cadence Design Systems CDNS.O and Siemens AG's SIEGn.DE Siemens EDA in electronic design automation software, which is used by engineers for designing semiconductors.
Semiconductor firms also turn to Synopsys' AI-powered electronic design automation suite, Synopsys.ai, in a bid to improve complex chip designs.
Synopsys expects fourth-quarter revenue to be between $1.61 billion and $1.64 billion, the midpoint of which is above LSEG estimates of $1.61 billion.
It forecast adjusted earnings per share between $3.27 and $3.32 for the quarter ending Oct. 31, versus the estimate of $3.23.
Third-quarter revenue rose about 13% to $1.53 billion. Excluding items, it earned $3.43 per share, beating estimates of $3.28.
Reporting by Jaspreet Singh in Bengaluru and Max A. Cherney in San Francisco; Editing by Shilpi Majumdar
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
