Microsoft's Xbox shuts multiple studios, consolidates teams in cost-cutting move
May 7 (Reuters) -Microsoft's MSFT.O Xbox is shutting down a number of gaming studios including Arkane Austin, making it the latest publisher to shut down studios amid signs of a gaming slowdown.
Studios such as "Hi-Fi Rush" maker Tango Gameworks, headquartered in Tokyo, and Canada-based Alpha Dog will also be closed and some employees will be laid off, Matt Booty, head of Xbox Game Studios said in a memo that was seen by Reuters on Tuesday.
Xbox declined to comment when asked about the number of employees impacted by the layoffs.
Growth in personal computing and console gaming is expected to remain below pre-pandemic levels as gamers record fewer hours of playtime owing to weaker release schedules, data from research firm Newzoo showed.
The "reprioritization of titles and resources" is so that Xbox can invest deeply into its portfolio of games and new intellectual property, according to Booty.
All the affected studios are units of ZeniMax Media, which was acquired by Microsoft for $7.5 billion in 2021, and Bethesda.
Microsoft's Xbox content and services segment reported a 62% jump in third-quarter revenue last month, largely driven by the Activision Blizzard acquisition.
"Grand Theft Auto" maker Take-Two Interactive TTWO.O said it would shut down two subsidiary studios as part of a mass layoff, Bloomberg News reported last week.
Microsoft previously laid off 1,900 employees at Activision and Xbox at the start of the year.
Some developers from Arkane Austin will join other studios and work on projects across Bethesda, the creator of "The Elder Scrolls" and "Fallout" titles.
Servers of the game "Redfall", made by Arkane, will continue to remain online for players.
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Shounak Dasgupta
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
