Many roads will lead investors to the dollar
July 19 (Reuters) -Many roads will lead investors to the dollar, which is likely to be supported whether financial markets are taking risk or shedding it.
As the world reserve currency the dollar is considered safe and is certainly more liquid and used more than any other currency. It will be purchased during any risk-averse period.
With stocks booming that isn't currently the case, but today the dollar is supported by a higher interest rate which is greater than those for other major traded currencies, but is also above those for several emerging nations.
This is a big shift from the past when other nations used to race to match steps taken by the Federal Reserve, and it has had big consequences.
Those pursuing easier monetary policy have seen their currencies fall sharply with a growing number of emerging market currencies approaching record lows.
The currencies of major nations are not immune, with Japan's yen at a record low on a trade-weighted basis this year and any extreme is best avoided.
Investors like to spread their risk, so there has been a trend to buy alternate currencies that are supported by interest rates like those in the U.S. but this creates issues.
Currencies preferred like the pound are much less liquid than the dollar, and its rise has become stretched , and bullish bets have grown very large.
This is happening when emerging market currencies that could spur risk-aversion are extremely weak. Should markets turn risk-averse, bets like those on the pound could rapidly unravel while the dollar is supported.
Should stocks rise even further as central banks ease monetary policy, then the dollar will continue to derive support as a popular component of carry trades that have been thriving.
Traders have slashed longs since the dollar index hit this year's high in April, lessening their restraint on the likely continuation of its rise.
Trump could lay foundation of another big USD rally nL1N3JA0E9
For more click on FXBUZ
USD index and betting https://tmsnrt.rs/3Webceu
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
