"It's tough out there in the non-AI semis world"
STOXX 600 down 0.1%
Healthcare leads, tech lags
GSK jumps on Zantac settlement
U.S. CPI awaited
Wall St futures lower
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
"IT'S TOUGH OUT THERE IN THE NON-AI SEMIS WORLD"
As traders gear up for ASML ASML.AS to kick off the earnings season for Europe's chip sector next week, Citi has looked at semi names which, unlike the Dutch group, have little exposure to the booming artificial intelligence (AI) market.
And clearly, their prospects look less shiny.
"It's tough out there in the non-AI semis world," writes Andrew Gardiner, analyst at the US bank. "Late cycle areas like automotive and industrial have some inventory still to clear and early cycle smartphones and PCs, after showing promise earlier in 2024, have stalled in their recovery."
According to Citi, the space faces a prolonged period of stagnation before any recovery shows up next year.
"Away from AI growth, many companies are talking not about a V, U or L shaped cycle, but a 'bathtub', with a prolonged trough before demand begins to improve in 2025," they say.
As a result, Gardiner and team have cut forecasts for most of their semi device and wafer coverage, "aiming to get to the proverbial final cut."
*****
THURSDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
FED RATE CUTS NOT ENOUGH TO SHIFT FROM CASH TO EQUITIES
OIL PRICES COULD REACH $90/BBL IF MIDDLE EAST CONFLICT HITS SUPPLIES CLICK HERE
EUROPEAN SHARES MOSTLY LOWER; MARKETS AWAIT US CPI CLICK HERE
EUROPE FUTURES EDGE LOWER AS US CPI LOOMS CLICK HERE
CHINA STOCKS PARTY RESUMES WITH AN EYE ON SATURDAY CLICK HERE
Eu chip stocks YTD https://tmsnrt.rs/3zSSUIC
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
