Italy antitrust targets Armani, Dior after worker exploitation probes
Antitrust probe follows judicial inquiries
Social responsibility claims may be untrue, says antitrust body
Consumers possibly misled also over craftsmanship
Adds examples of marketing messages from Armani and Dior, Dior comment in paragraphs 5-6
By Alvise Armellini and Alessandro Parodi
ROME, July 17 (Reuters) -Italy's competition authority is investigating whether luxury brands Armani and Dior DIOR.PA had misled consumers, it said on Wednesday, following inquiries by prosecutors into worker exploitation at suppliers of the two groups.
Prosecutors in Milan uncovered workshops on the outskirts of Italy's fashion capital this year where underpaid workers, often immigrants who were in the country illegally, produced leather bags then sold to Armani and Dior for a tiny fraction of their retail price.
They placed under investigation several Chinese-owned Italian suppliers of Dior and Armani, while appointing commissioners to oversee the units of the two groups that outsourced the handbag production to ensure they fix their supply chain problems.
Dior, which is controlled by French luxury giant LVMH LVMH.PA, said it was cooperating with the Italian authorities and would strengthen its checks on suppliers.
"No new order will be made in the future with these suppliers," it said.
"Despite regular audits, these two suppliers had
evidently succeeded in hiding these practices," it added.
Armani Group expressed confidence in a "positive result following the (antitrust) investigation", saying in a statement that its companies were fully committed to cooperating with the authorities and that it believed the allegations had no merit.
The antitrust authority carried out searches on Tuesday at the companies of the Armani and Dior groups targeted by its investigation, it said.
They were placed under investigation "for possible unlawful conduct in the promotion and sale of articles and clothing accessories, in breach of the (Italian) Consumer Code," it said.
Breaches of the consumer code in Italy incur fines ranging from 5,000 euros to 10 million euros
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
