FX options wrap - FX outlook, big profits, CPI risk, GBP 1.30
FX option implied volatility remains under pressure across all currency pairs and maturity dates, with a lack of FX realised volatility set to be further impeded by the typical summer lull.
EUR/USD is a fine example for the broader FX outlook, with its benchmark 1-month expiry implied volatility testing 3-year lows at 4.9. Near to expiry strikes around current spot are adding to EUR/USD shackles. Sellers of USD/JPY 1-month expiry implied volatility would have already generated big profits amid its recent decline from 10.4 to 8.4. It has more downside potential when compared with fair value historic measures if the BoJ stays away.
GBP/USD 1-month expiry implied volatility eyes its post Brexit lows of 5.5. Overnight implied volatility has seen a bigger increase in GBP/USD than other USD pairs before the U.S. CPI data as its expiry also includes the UK GDP data, where the right mix could help FX toward 1.3000 barriers.
Limited gains for overnight implied volatility compared to previous releases suggest a limited FX reaction is expected to Thursday's U.S. CPI data.
The post-RBNZ hit on NZD has seen a rapid rise in AUD/NZD and traders are covering the risk of further gains toward long term highs with AUD call options and topside digitals.
For more click on FXBUZ
EUR/USD FX option strike expiries June 10-19 https://tmsnrt.rs/3SpkpQj
Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3WdxoGO
1-3-12-month expiry EUR/USD FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3WfytOj
USD/JPY 1-month expiry FXO implied vs 1-month historic volatility https://tmsnrt.rs/3zxMJcl
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
