Foreign US Treasury holdings rise, Japan's stockpile shrinks
Recasts, adds Treasury market context starting paragraph 4, adds Japan context paragraph 7, adds quote paragraph 8
By Alden Bentley
NEW YORK, July 18 (Reuters) -Foreign holdings of U.S. Treasuries hit a record in May, the Treasury Department reported on Thursday, while a decline in Japan's huge stockpile closely coincided with what appeared to be the start of intervention to support its currency.
Holdings of U.S. Treasuries rose to $8.129 trillion in May from a revised $8.04 trillion in April.
Treasury International Capital System (TICS) data showed that the sum total of all net foreign acquisitions of long-term securities and banking flows was a net inflow of $15.8 billion, comprised of $7.3 billion of private inflows and $8.6 billion of net foreign official inflows.
U.S. Treasuries firmed in May, easing yields lower as investors anticipated the Federal Reserve would cut interest rates this year. The expected time frame for easing was pushed back as the Fed said it would wait to pivot until inflation came more in line.
The benchmark 10-year Treasury note yield fell to 4.512% from 4.684% during the month, while the yield on the two-year note fell to 4.893% from 5.046%.
Japan's stash of Treasuries shrank to $1.128 trillion from $1.15 trillion in April. Japan remains the largest foreign holder of U.S. Treasury securities. China, which is No. 2, saw its holdings fall to $768 billion from $770 billion in April.
Market participants have been focused on Japan's Treasury debt holdings as a reserve of dollars due to the threat of intervention from the country's monetary authorities to bolster the yen. Japanese authorities appeared to intervene to sell dollars and buy yen several times since late April.
"Foreign holders were largely net buyers and that's consistent with interest rates actually slipping over course of the month," said Gennadiy Goldberg, head of U.S. rates strategy at TD Securities in New York. "Japan was the big standout, likely due to the intervention."
Reporting by Alden Bentley; Editing by Stephen Coates
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
