European real estate close to recovery - UBS
STOXX 600 down 0.1%
Tech leads gainers
Sweden cuts rates
Wall St futures inch up
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
EUROPEAN REAL ESTATE CLOSE TO RECOVERY - UBS
While the central banks move toward softening their monetary policy, investors are wondering whether the dark times for European real estate are over, after a long period of high interest rates discouraged investment in properties.
"The recession phase (for REITs) could be over," UBS analysts said in a note on Tuesday. "If bond yields remain at current levels, if companies' message that values have bottomed is verified and if the Federal Reserve starts cutting this year, the real estate sector could be entering recovery".
They believe that a compression in long-term interest rates of 25 basis points could boost portfolio values by 5% and net asset values by 8.2% for European real estate companies.
"This would be the natural next stage of the real estate cycle, following a downturn that has seen values correct by an average 15% for Europe and recent stabilisation in property yields", they added.
As of July, property yields were stable in 89% of the markets compared to 40% at the start of 2023, according to UBS, which tracked 596 European real estate markets and sectors.
After two quarters of losses, the European real estate index .SX86P has risen by around 5% since the beginning of July.
(Matteo Allievi)
*****
FOR TUESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
CHINA CENBANK TO STICK WITH GRADUAL EASING - BNPP CLICK HERE
NEW LONGS AND SHORT UNWINDS CLICK HERE
TECH LIFTS EUROPE, OIL STOCKS TEMPER GAINS CLICK HERE
MIXED BAG FOR EUROPE CLICK HERE
ANTICIPATION BUILDS FOR POWELL BLESSING ON RATES CLICK HERE
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
