Edwards to sell critical care products unit to Becton Dickinson for $4.2 bln
Adds analyst comment in paragraph 3 and background paragraph 4 onwards
By Pratik Jain
June 3 (Reuters) -Edwards Lifesciences EW.N on Monday said it has agreed to sell its critical care products unit to Becton Dickinson BDX.N in an all-cash deal valued at $4.2 billion to sharpen focus on its heart devices business.
Edwards is no longer pursuing theplanned spin-off of thecritical care unit, which develops and sells advanced blood and heart monitoring systems that are used in surgical and intensive care settings, announced in April.
"The transaction creates a pure-play structural heart company positioning Edwards for strategic initiatives that could further create shareholder value," RBC Capital Markets analyst Shagun Singh said in a note.
California-based Edwards has been facing fierce competition for its Transcatheter aortic valve replacement (TAVR) devices, the company's lead product. These devices are usedto perform minimally invasive surgery for people with heart valve disease.
Edwards intends to use the after-tax cash proceeds to expand opportunities for its heart devices and invest in new technologies.
The unit, which generated $928 million in revenue last year, also sells other patient monitoring products, sensors and catheters, as well as predictive software and apps.
Becton Dickinson said the deal was consistent with the company's 2025 M&A strategy, which seeks "growth-enhancing and value-creating tuck-ins."
The buyout is expected to be immediately accretive to all key financial measures, including Becton Dickinson's revenue growth, and adjusted earnings per share, it added.
New Jersey-based Becton expects to fund the all-cash transaction with about $1 billion of cash and $3.2 billion of new debt.
The transaction is expected to close by the end of 2024, subject to the satisfaction or waiver of certain closing conditions.
Shares of Edwards were up 1.6%, while Becton rose about 3% in early morning trade following announcement.
Reporting by Pratik Jain in Bengaluru; Editing by Tasim Zahid
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
