Drug prices after Medicare negotiations may be a 'nothing burger' for Big Pharma
U.S. equity index futures green; Nasdaq 100 up ~1%
Euro STOXX 600 index up ~0.1%
Dollar, gold edge down; crude off ~1%; bitcoin edges up
U.S. 10-Year Treasury yield falls to ~3.86%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
DRUG PRICES AFTER MEDICARE NEGOTIATIONS MAY BE A 'NOTHING BURGER" FOR BIG PHARMA
Wall Street analysts and drugmakers appear at ease ahead of the U.S. government's release of the final prices of its first ever negotiation over prescription drugs as they expect the hit to sales to be less than originally feared.
BMO Capital analysts say the drug pricing release, expected in the next few days, could be "An August Nothing Burger for BioPharma in the Making".
"We expect the impacts of the IRA across the first round of negotiated drugs to be muted," said BMO analysts, referring to U.S. President Joe Biden's Inflation Reduction Act that includes the drug price provisions.
Four drugmakers - Bristol Myers Squibb, Johnson & Johnson, AbbVie, and AstraZeneca AZN.L - which have five of the 10 drugs chosen for the first wave of negotiations, had said last month they do not expect a significant impact on their businesses after seeing confidential suggested prices from the government for their drugs.
J.P.Morgan analysts say a "more manageable than feared Eliquis price cut in 2026" could start to bring Bristol Myers investors "back to the story".
Medicare is expected to announce cuts to list prices of at least 25% by Sept. 1, and the final prices will take effect in 2026.
Under President Joe Biden's Inflation Reduction Act (IRA), signed into law in 2022, the Medicare agency was required to identify the 100 most expensive drugs in the program and pick 10 for price negotiations that began last year.
(Mariam Sunny)
*****
FOR TUESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
DOW INDUSTRIALS: 40K HURDLE STILL LOOMS LARGE - CLICK HERE
SHOCK HORROR: BRITISH WAGES ARE ACTUALLY RISING - CLICK HERE
WATCH RISING EUROPEAN GAS PRICES - CLICK HERE
EUROPEAN STOCKS: NEAR TERM DOWNSIDE, LONG TERM UPSIDE - BOFA SURVEY - CLICK HERE
CALM WATERS AS UTILITIES SUPPORT STOXX, TRAVEL DRAGS - CLICK HERE
HEALTHY START AHEAD FOR EUROPEAN STOCKS - CLICK HERE
STABLE YEN LEADS NIKKEI HIGHER AHEAD OF US DATA TEST - CLICK HERE
U.S. drugmakers part of Medicare drug price negotiation program https://tmsnrt.rs/4cns9t5
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
