Dayforce lifts annual revenue forecast on strong payroll demand; shares rise
July 31 (Reuters) -Dayforce DAY.N raised its full-year revenue forecast on Wednesday, banking on robust demand for its payroll and human capital management services, sending its shares up 8% in premarket trading.
Strong client spending on the company's flagship Dayforce platform that provides services such as cloud-based human resource management, recruiting and payroll processing boosted its second-quarter recurring revenue 20% to $321.6 million.
Heavy investment in artificial intelligence has also helped the company compete with larger players such as Workday WDAY.O and Automatic Data Processing ADP.O.
"Our strong results are translating into improved cash flow generation, prompting our Board of Directors to approve a $500 million share repurchase program," CFO Jeremy Johnson said.
Dayforce expects fiscal 2024 revenue between $1.74 billion and $1.75 billion, above its prior view of $1.73 billion to $1.74 billion.
However, its third-quarter topline forecast of $425 million to $430 million was below analysts' average estimate of $430.7 million, according to LSEG data.
Its second-quarter revenue rose 15.7% to $423.3 million from a year ago, exceeding expectations of $417.5 million.
But the company reported a net loss of 1 cent per share, compared with a net income of 2 cents a year ago.
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Shreya Biswas
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
