Consider owning options before earnings - Barclays
STOXX 600 down 0.8%
ASML, Novo fall
Nasdaq futures down 1.5%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
CONSIDER OWNING OPTIONS BEFORE EARNINGS - BARCLAYS
As earnings season slowly gets into gear in Europe, strategists at Barclays think investors should consider owning options as they are pricing relatively low implied earnings moves versus history.
The bank notes that options are pricing circa 3.4% move currently vs. around 3.7% average over the last two years.
"Interestingly, options markets have consistently underpriced earnings (realised) moves over the last two quarters," Barclays says.
"With current low implied earnings moves and the recent tendency of higher idiosyncratic moves, investors may wish to consider owning options ahead of earnings," they add.
At the sector level, implied moves for energy and technology are trading at the largest discount to historical realised, while materials and utilities carry the largest premium, Barclays says.
(Samuel Indyk)
*****
PREVIOUSLY, ON LIVE MARKETS:
TRUMP TARIFFS COULD WIPE OUT EUROPE'S 2025 EPS GROWTH, GS FINDS CLICK HERE
BANK OF ENGLAND'S CRUEL SUMMER CLICK HERE
DRUGS AND CHIPS DRIVE THE STOXX CLICK HERE
LET THE CHIPS FALL WHERE THEY MAY CLICK HERE
GOLD GLITTERS, INFLATION JITTERS CLICK HERE
Barclays options https://tmsnrt.rs/4f9643Q
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
