Citigroup seeks to end racial-bias lawsuit over ATM fees
Adds Citigroup comment, paragraph 9
By Jonathan Stempel
July 12 (Reuters) -Citigroup C.N asked a U.S. judge to dismiss a racial-discrimination lawsuit that claims the bank violated federal civil rights law by waiving ATM fees for customers of minority-owned banks.
The third-largest U.S. bank had been sued in May by two Florida customers, Werner Jack Becker and Dana Guida, who do not bank with Citigroup and were charged fees for using its ATMs.
Their proposed class action objected to Citigroup's policy since 2016 of waiving out-of-network ATM fees for customers of minority-owned banks and credit unions, while charging customers whose banks were owned by people of the "wrong race."
The fees are typically $2.50 per withdrawal, according to Citigroup's website.
In a filing late on Wednesday in Fort Lauderdale, Florida federal court, Citigroup said its ATMs do not know users' race, meaning that race did not matter when it charged fees.
The New York-based bank added that Becker and Guida are not contractually required to use its ATMs, and did not show their own banks were treated unequally. It said civil rights law was not a "remedy for all racial injustice."
Lawyers for the plaintiffs did not immediately respond to requests for comment on Friday.
The plaintiffs are represented by Consovoy McCarthy, which often argues conservative causes, and in 2023 persuaded the U.S. Supreme Court to reject race-based college admissions programs.
In a statement on Friday, Citigroup called expanding banking access in underserved communities "core to our mission of enabling growth and economic progress," and said it believed the fee waiver program will withstand any legal challenges.
Thebank also disputed that the program has race-based eligibility criteria, saying in Wednesday's filing that 14 of the 50 participating lenders are not "minority-owned."
The case is Becker et al v. Citigroup Inc, U.S. District Court, Southern District of Florida, No. 24-60834.
Reporting by Jonathan Stempel in New York; Editing by Rod Nickel and Nick Zieminski
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
