British retailer Dunelm's profit beats market views on strong demand
Adds details from second paragraph
Sept 11 (Reuters) -British homeware retailer Dunelm DNLM.L reported annual profit above market expectations on Wednesday and said it had made a solid start to the new fiscal year, helped by strong demand for its furnishings items like bedding and garden furniture.
WHY IT'S IMPORTANT
The consumer environment remains challenging and there is uncertainty over the timing of a sector recovery.
Dunelm has been growing its market share in the UK, and strong volumes and store expansion make the retailer confident about achieving its 10% market share target in the medium term. It currently has a 7.7% share of the total addressable market, which includes homeware and furniture.
CONTEXT
Dunelm has kept prices lower as budget-strapped customers look for cheaper products in stores and online. It has also expanded its store estate to draw in more customers as sales of big-ticket items like sofas and televisions slow.
BY THE NUMBERS
Profit before tax rose 6.6% to 205.4 million pounds ($269.09 million) in the year ended June 29, while analysts on average had forecast a profit of 201 million pounds.
It expects sales growth in fiscal 2025 to be driven by volume and further market share gains.
KEY QUOTES
"The continued delivery of volume-driven sales growth and further share gains in this softer market underlines this, and the strength and resilience of our business model," CEO Nick Wilkinson said in a statement.
"Whilst we are gradually seeing improvements to economic indicators, we are yet to see a meaningful change in consumer spending habits in our markets."
WHAT’S NEXT
Dunelm will update the market on its first-quarter trading on Oct. 24.
($1 = 0.7633 pounds)
Reporting by Radhika Anilkumar in Bengaluru; Editing by Subhranshu Sahu
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
