BOJ taper schedule due, hints on rates too?
July 30 (Reuters) -The Bank of Japan will announce its bond purchase tapering schedule on Wednesday,and Japanese yields have been rising since it gave the market a heads-up on June 14 nP8N3HA053, nL1N3IM00N nL1N3IC006. The BOJ Policy Board could also provide guidanceon possible rate hikes ahead, sending yields even higher.
There have been calls for the BOJ to communicate more on possible future policy changes. Toshimitsu Motegi, secretary-general of the ruling Liberal Democratic Party and a future prime minister candidate, noted on July 22 that the BOJ should more clearly communicate on "several-staged rate hikes" ahead nP8N3HX08U.
Ten-year Japanese government bond yields slipped from a high of 1.106% on July 3 to 1.005% on July 17, tracking moves in U.S. and other offshore yields. Yields have since held above this level. A break above the July 3 high could spur a move towards 2.0%, levels not seen since 2006-2007.
Although the BOJ will begin tapering bond purchases, any rate hike may still be some time away. The Japanese economy remains on shaky ground nL4N3JB07X, nL4N3J91VJ, nL4N3J109X, nAZN1WA9FV, nNRAt4rvd8. Inflation also appears to be moving in line with the BOJ outlook despite lingering upward pressures nL4N3JB079.
Thus, the BOJ is likely to remain guardedly hawkish, maintaining upward pressures on Japanese yields this year and perhaps well into 2025-26.
Recent poll nL4N3JA00W, related story nL4N3J10PH. Previous BOJ comment nL1N3IN01O.
For more click on FXBUZ
BOJ keeps rates unchanged: https://reut.rs/4ceVeI5
Major central banks’ balance sheet in ratio to GDP terms: https://reut.rs/4ee2XXU
Haruya Ida is a Reuters market analyst. The views expressed are his own. Editing by Sonali Desai
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
