Australia's Tamboran seeks up to $474 mln valuation in US listing
June 17 (Reuters) -Tamboran Resources TBN.AX, backed by Texas oilman and billionaire Bryan Sheffield, is targeting a valuation of up to $474 million from an initial public offering in New York, the Australian natural gas company said on Monday.
Tamboranaims to raise up to $175.5 million by offering 6.5 million shares at a price range of $24 to $27 per share.
The company, valued at A$391.5 million ($258.1 million) in the domestic market, is pursuing alisting in the U.S. as it seeks to tap institutional shale gas investors with access to deeper capital markets.
The proposed IPO proceeds are expected to fund Tamboran's activity in Australia's Beetaloo basin, tipped to be one of the world's most promising shale gas fields and often compared with Marcellus Shale in the U.S.
The early stage natural gas exploration and production company is focused on commercial development of natural gas resources in Australia's Northern Territory.
Sheffield Holdings - an affiliate of Bryan Sheffield, the son of Texas oilman Scott Sheffield and founder of shale producer Parsley Energy - is the company's largest shareholder.
New and existing investors, such as Sheffield Holdings, Scott Sheffield, oilfield services firm Liberty Energy LBRT.N and Charlotte G. Yates Family, have indicated an interest in purchasing shares worth up to $22.5 million sold in the IPO.
Tamboran's backers include Seth Klarman's hedge fund Baupost Group, the Australian unit of U.S. investment bank Morgan Stanley MS.N, College Retirement Equities Fund and drilling contractor Helmerich & Payne HP.N.
BofA Securities, Citigroup Global Markets and RBC Capital Markets are the lead underwriters for the IPO.
Tamboran Resources will list on the New York Stock Exchange under the symbol "TBN".
($1 = 1.5168 Australian dollars)
Reporting by Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Mohammed Safi Shamsi
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
