Argentina central bank to terminate $14 billion in liquidity options contracts
Adds detail, background in paragraphs 6-8
BUENOS AIRES, July 18 (Reuters) -Argentina's BCRA centralbank said on Thursday it had agreed with lenders to terminate liquidity options contracts worth approximately 13.17 trillion pesos ($14.2 billion), saying this would help reduce uncertainty concerning monetary policy.
The bank added that 10.89 trillion pesos of the total corresponds to American options and will be exercised immediately, while 2.28 trillion pesos are linked to European options, and will be redeemed 30 days prior to maturity.
The remaining amount of immediately exercisable options was reduced to 22% of the original total, the bank said.
"This operation contributes significantly to reduce monetary policy uncertainty by eliminating one of the largest potential issuance elements that existed in the financial system, without direct control of the BCRA," the bank said in a statement.
Theprocess cuts out another source of potential monetary expansion after Argentina pledged earlier this week to stop expanding its monetary base as part of the libertarian government's policy to combat inflation close to 300%.
As the new program could slow reserve growth, Argentina's Economy Ministry said it would buy over $1.5 billion from the central bank in order to meet interest payments on its so-called Bonares and global bonds due in January.
President Javier Milei's government is aiming to stabilize the money supply by balancing its purchase and sale of U.S. dollars to help close the gap between official and parallel exchange rates traded in financial markets.
Earlier on Thursday, the government also approved the issuance of up to 20 trillion pesos ($21.7 billion) in a one-year fiscal liquidity bill known as a LeFi in order to mop up excess peso trading. The LeFis will be used to set the nation's benchmark interest rate, according to a central bank source.
($1 = 924.5000 Argentine pesos)
Reporting by Walter Bianchi, Jorge Otaola and Kylie Madry; Writing by by Aida Pelaez-Fernandez and Sarah Morland; Editing by Chris Reese
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
