A 25bp or 50bp Fed-cut debate doesn't pester EUR/USD bulls
Aug 14 (Reuters) -EUR/USD rallied to a 7-month high Wednesday and bulls continue to reign after U.S. CPI data fueled debate on whether the Fed will cut 25bps or 50bps in September.
July CPI came in mostly in-line with expectations, but year-over-year headline CPI was +2.9% versus a +3.0% estimate which reinforced investors views disinflation persists.
Debate as to whether the Fed will cut 25bps or 50bps heated up a bit however. CME's FedWatch Tool showed that the probability of a 50bp cut declined to near 40% from near 55% Tuesday. https://tinyurl.com/2p9h7vpn
Despite the lowered probability, investors still expect the Fed to begin its rate cutting cycle which should weigh on the dollar.
German-U.S. yield spreads US2DE2=RR reinforced the bullish EUR/USD view as they traded their tightest since August 7.
Technicals continue to highlight upside risk for EUR/USD.
Daily and monthly RSIs are rising which imply upward momentum remains. The break of the down-trend line off 2023's high, and EUR/USD's hold above a slew of daily MAs, reinforce bullish signs.
Investors are now focused on U.S. weekly claims, July retail sales and August University of Michigan reports.
Results indicating slower job growth, weaker consumer activity and slower economic growth, could have investors lean toward 50bps of Fed cuts in September which could rally EUR/USD above 1.1100.
For more click on FXBUZ
(Christopher Romano is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
