What sectors and stocks will benefit from Trump or Harris victory?
Main U.S. indexes mixed; Dow off ~0.3%
Material biggest loser among S&P sectors; Comm Srv leads gainers
Euro STOXX 600 index down ~1.0p%
Dollar, crude gain; gold off 0.9%; bitcoin down >3%
U.S. 10-Year Treasury yield edges up to ~3.78%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
WHAT SECTORS AND STOCKS WILL BENEFIT FROM TRUMP OR HARRIS VICTORY?
With the U.S. general election just 35 days away, Evercore analysts have identified possible sectors and stocks that could benefit if either Republicans led by their nominee former President Donald Trump or Vice President Kamala Harris of the Democratic party prevail in the closely-contested presidential and congressional races.
The ascension of Harris to the top of the Democratic party following the departure of President Joe Biden after a woeful debate performance has now tightened the polling since July, when Evercore conducted its last analysis.
Both Trump and Harris now have a 50% chance of victory, while Republicans have a 25% chance of sweeping Congress and Democrats have a 10% chance. The probability of a divided Congress under Trump is 25%, while that chance under Harris is 40%, according to Evercore analysts led by Julian Emmanuel.
However, there has been little material changes to the political agenda of either Republicans and Trump or Democrats and Harris since she became her party's presidential nominee.
Trump will likely return with aggressive use of presidential tariff authority, bringing back trade wars and possible market volatility. He will likely implement disruptive immigration orders, work to cut corporate taxes, emphasize deregulation, and undermine U.S. security alliances that could increase geopolitical risks and tensions with China.
Harris, on the other hand, will likely stick with the current Biden agenda on regulation including being "pro-climate" and a "small yard, high fence" approach to China and technology companies. Tense negotiations over government funding, the debt limit and year-end tax cliff with consume Washington next year under Harris.
As a result of all these, the sectors that would benefit most from Trump's regulatory push will likely be financials - including banks such as Wells Fargo WFC.N and First Horizon Corp FHN.N as well as insurance brokerages such as Arthur J. Gallagher & Co AJG.N. Oil and gas majors are also expected to benefit under Trump, including Exxon Mobil XOM.N, EQT EQT.N and Halliburton HAL.N.
With Republicans likely to push for increased defense spending if they sweep congress, stocks of U.S. aerospace and defense contractors will be in favor. The sectors most exposed to renewed trade wars under Trump are automakers and agricultural corporations.
A potential Harris administration, meanwhile, will continue implementing clean energy policies, helping to boost renewable energy and electric vehicle companies such as Fluence Energy FLNC.O, AES Corporation AES.BLUE and Lear Corp LEA.N. Unum Group UNM.N and other Affordable Care Act/Medicaid health insurance providers will likely also benefit under Harris, according to Evercore.
The vulnerable sectors after a Harris victory given a continued aggressive regulatory stance are financials, utilities powered by gas and coal, companies managing prescription drugs, and Medicare Advantage-leveraged insurers, the Evercore analysts noted.
(Chibuike Oguh)
*****
FOR MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
MIDWEST FACTORY ACTIVITY CONTRACTION DECELERATES, SLIGHTLY - CLICK HERE
WALL STREET DOWN AHEAD OF FED'S POWELL, JOBS DATA - CLICK HERE
NASDAQ COMPOSITE: RED FLAG WARNING? - CLICK HERE
HOLD YOUR HORSES ON LUXURY SECTOR AFTER CHINA STIMULUS - CLICK HERE
FTSE 100 SHOULDN'T FEAR THE STRONG POUND - CLICK HERE
SLIDING AUTOS SECTOR WEIGHS ON STOXX AFTER PROFIT WARNINGS - CLICK HERE
EUROPE SET FOR CAGEY START; AUTOS IN FOCUS - CLICK HERE
NIKKEI RETREATS, CHINA RALLIES - CLICK HERE
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
