S&P 500 barely budges after Fed cuts rates by 25 bps
Nasdaq up >1%, S&P 500 gains, Dow ~flat
FOMC cuts rates 25 bps
Dollar down; bitcoin up; gold, crude both up >1%
U.S. 10-Year Treasury yield falls to ~4.35%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
S&P 500 BARELY BUDGES AFTER FED CUTS RATES BY 25 BPS
The Federal Reserve cut interest rates by a quarter of a percentage point on Thursday as policymakers took note of a job market that has "generally eased" while inflation continues to move towards the U.S. central bank's 2% target.
"Economic activity has continued to expand at a solid pace," the central bank's rate-setting Federal Open Market Committee said at the end of a two-day policy meeting in which officials lowered the benchmark overnight interest rate to the 4.50%-4.75% range, as widely expected. The decision was unanimous.
The S&P 500 index .SPX is up around 0.6% on the day which is essentially where it was just before the statement was released.
The U.S. 10-year Treasury yield US10YT=RR is now around 4.35% vs around 4.34% just before the statement came out. The yield ended at 4.426% on Wednesday.
Regarding the statement, Ryan Detrick, chief market strategist at Carson Group, in Omaha, NE said:
“The Fed didn’t rock the boat it was widely assumed they would cut by 25 basis points, which they did. It was nice to see a unanimous decision.”
“The big question now is will they cut again in December? Our best guess is they do, as inflation continues to improve.”
Detrick added “It’s nice that they are recognizing some improvements in the U.S. economy. At the same time there are risks to a potentially slowing labor market, which in our opinion, leaves the door wide open to another cut in December at the next meeting."
Investors now await Fed Chair Powell's press conference at 2:30 pm ET.
(Terence Gabriel, Stephen Culp)
*****
FOR THURSDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
POST-ELECTION VIX PLUNGE SUGGESTS STRONG S&P 500 RALLY - CLICK HERE
TWO LABOR MARKET METRICS FOR FED DAY - CLICK HERE
S&P 500 INDEX NEARS 6k AHEAD OF THE FED - CLICK HERE
U.S. ELECTION PULLS RETAIL TRADERS TO STOCK MARKETS - CLICK HERE
NASDAQ COMPOSITE: CHARGING TOWARD A BATTLE LINE - CLICK HERE
TRUMP CONSTRAINTS COULD DECIDE EUROPEAN EQUITIES' FATE - CLICK HERE
EUROPE RISES ON STRONGER MINING, AUTOS, BUT EARNINGS DRAG - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES RISE AHEAD OF JAMPACKED DAY - CLICK HERE
GERMAN POLITICAL DRAMA ADDS TO TRUMP RISKS FOR EUROPE - CLICK HERE
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
