Nvidia supplier SK Hynix sees no AI chip oversupply as profit soars to record
SK Hynix posts highest-ever quarterly operating profit of 7 trillion won
HBM sales seen making up 40% of total DRAM revenue in Q4, up from 30% in Q3
Chip demand for AI servers stronger than expected for 2025, company says
Adds Nvidia CEO comment on Blackwell AI chips in paragraph 7, updates shares in paragraph 10
By Heekyong Yang, Hyunjoo Jin and Joyce Lee
SEOUL, Oct 24 (Reuters) -South Korea's SK Hynix 000660.KS on Thursday posted a record quarterly profit as the Nvidia NVDA.O supplier booked strong sales of its advanced chips, and said demand for high-bandwidth memory (HBM) chips would continue to outpace supply next year.
The company played down market concerns about an oversupply of the chips used in generative AI chipsets, saying production of higher-margin HBM chips was limited due to technological challenges, while demand was proving stronger than expected.
"We believe that it is premature to talk about demand slowdown for AI chips and HBM at this point," Kim Kyu Hyun, SK Hynix's head of DRAM marketing said on a conference call, citing ever-increasing requirements for computing power.
The world's second-biggest memory chipmaker swung to an operating profit of 7 trillion won ($5.07 billion) for the July-September quarter from a loss a year earlier. That compared with a 6.8 trillion won average forecast by LSEG SmartEstimate, which is weighted toward analysts who are more consistently accurate.
SK Hynix has outperformed rivals Samsung Electronics 005930.KS and Micron Technology MU.O in recent quarters, as it has benefited the most from AI-driven appetite for high-end memory chips following its early entry and large investments in HBM chip development.
Its bigger rival Samsung earlier this month warned its third-quarter profit would come in below market expectations and apologised for the disappointing performance, citing delays in sales of its high-end HBM3E chips to an unidentified major customer.
Nvidia CEO Jensen Huang said on Wednesday a design flaw with its latest Blackwell AI chips, which impacted production, had been fixed with the help of Taiwanese manufacturing partner TSMC 2330.TW. Those AI chipsets use HBMs made by SK Hynix, analysts say.
SK Hynix said HBM sales showed strong growth, up more than 70% from the previous quarter. Total revenue for the quarter rose 94% year-on-year to 17.6 trillion won.
"SK Hynix has reaffirmed its competitive edge in the HBM market. Its leading position as an HBM chip supplier is likely to continue next year," said Ko Yeongmin, an analyst at Daol Investment & Securities.
Shares of SK Hynix were trading up 2.3% against a 0.1% fall in the benchmark KOSPI .KS11 as of 0318 GMT.
Its shares have jumped 38.5% so far this year, while Samsung's stock has slumped 24.7%. Samsung shares declined 2% on Thursday.
SK Hynix sees HBM sales making up 40% of its total DRAM revenue in the fourth quarter, up from 30% in the third quarter, and added it expects memory chip demand for AI servers to grow further next year as global tech companies are racing to develop generative AI.
The chipmaker plans to increase capital spending to the mid-to-high 10 trillion won range to help respond to higher-than-expected HBM demand, with a slight increase expected in 2025, CFO Kim Woo Hyun said.
Last month, SK Hynix, the main supplier of HBM chips to Nvidia, said it had started mass production of HBM3E 12-layer chips and plans to supply the latest products to unidentified customers by the end of this year.
($1 = 1,379.9600 won)
Reporting by Heekyong Yang, Hyunjoo Jin. Joyce Lee; Editing by Muralikumar Anantharaman and Sonali Paul
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
