McDonald's shares fall as E. coli outbreak tied to Quarter Pounder kills 1 in US
By Ananya Mariam Rajesh
Oct 23 (Reuters) -Shares of McDonald's MCD.N fell nearly 6% in premarket trading on Wednesday after an E. coli outbreak linked to the restaurant chain's Quarter Pounder hamburgers resulted in the death of one person and sickened 49 people in the U.S.
At least 10 people were sent to the hospital and the outbreak was reported in 10 states, the U.S. Centers for Disease Control said on Tuesday. Cases were reported starting September and has continued in October.
In the past, two notable E. coli outbreaks - at Chipotle Mexican Grill CMG.N in 2015 and Jack in the Box JACK.O in 1993 - had significantly hit sales at the companies.
The E. coli O157:H7 strain that led to the McDonald's outbreak is said to cause serious illness and was linked to Jack in the Box's 1993 incident, which killed four children.
The latest outbreak could have been caused by the use of slivered onions used in the Quarter Pounder and was sourced from a single supplier that serves three distribution centers, McDonald's said based on its initial findings.
The fast-food chain has removed slivered onions and beef patties used in the burger and temporarily halted the sale of Quarter Pounder hamburgers at restaurants in the affected areas, the company said.
Analysts said fourth-quarter sales could see some pressure from the outbreak but it is too early to note if it would be worse than the previous two E. Coli cases.
"...while it is early, historical precedent suggests comp (comparable sales) pressures can trough quickly and prove transitory, assuming no recurrence," BMO Capital Markets analyst Andrew Strelzik said.
The timing was unfortunate for McDonald's and its investors, he said, as U.S. comparable sales had just begun to accelerate following the launch of $5 value meals.
The company's move to quickly replenish supplies should fix the problem, J.P. Morgan analysts said in a note, adding that it doesn't expect this to "engulf the U.S. or certainly international".
Reporting by Ananya Mariam Rajesh in Bengaluru; Editing by Abinaya Vijayaraghavan and Arun Koyyur
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
