McDonald's E. coli outbreak could worsen near-term sales decline
By Savyata Mishra
Oct 28 (Reuters) -McDonald's MCD.N investors will look for signs of near-term sales disruption from the recent E. coli outbreak linked to its Quarter Pounder hamburgers when it reports third-quarter results on Tuesday.
Last week's outbreak has killed at least one person, while the number of infections have risen to 75, according to the U.S. Food and Drug Administration. Since then, the shares of McDonald's have dropped nearly 7%.
"We are concerned that reports of an E. coli outbreak ... could pose a major threat to consumer sentiment and McDonald's U.S. comparable sales," Baird analyst David Tarantino wrote in a note last week.
The brokerage downgraded the stock to "neutral", saying the fallout will depend on how long the issue takes to resolve and the media attention it gets.
Slivered onions used in the hamburgers are likely to be the source of the infection, with the Colorado Department of Agriculture over the weekend ruling out beef patties as the possible cause.
The slivered onions were supplied by Taylor Farms, the FDA had said. After a pause in the sale of the Quarter Pounder in a fifth of its U.S. restaurants since Oct. 23, the company said it will be added back to the menu this week.
Some analysts have said the outbreak would not be as severe as prior E. coli outbreaks, including at Chipotle Mexican Grill CMG.N and Wendy's WEN.O.
"While we expect much of the (McDonald's conference) call's focus to be on any fallout from the recent E. coli news, we also expect any fallout to be minimal and short-lived," according to Wedbush.
The burger chain has struggled with weak demand due to low-income consumers paring back fast food spending.
McDonald's is expected to post a 0.72% drop in global same-store sales in the third quarter, while earnings per share is expected to be $3.20, according to estimates compiled by LSEG.
It had started to see signs of recovery following the launch of its $5 meal deal in June, which has been extended through the end of the year at most of its U.S. locations.
Customer visits to McDonald's averaged a 0.27% rise through the July to September period, compared to a 2.2% decline in the prior three months, according to data from Placer.ai.
"McDonald's traffic was anemic before this incident, so any extended negative publicity could only make it more difficult to reignite sales in this environment," BTIG analyst Peter Saleh said.
McDonald's global sales growth has slowed over the past year https://reut.rs/4e4deEM
Reporting by Savyata Mishra in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
