Indian shares tread water ahead of Fed policy decision
Updates at 9:44 a.m. IST
By Bharath Rajeswaran
BENGALURU, Sept 18 (Reuters) -Indian shares were little changed on Wednesday and are expected to tread water through the session ahead of the U.S. Federal Reserve's rate decision and commentary due after market hours.
The Nifty 50 index .NSEI was up 0.05% at 25,430.05 points, while the S&P BSE Sensex .BSESN also added 0.05% at 83,113, as of 9:44 a.m. IST.
Other Asian markets were also muted. MKTS/GLOB
While the Fed is widely expected to lower rates, the size of the cut, whether 25 basis points or 50 bps, was still not clear. The odds of a 50-bps cut have climbed to 65% from 34% last week.
While a bigger cut will likely see foreign funds shifting to emerging markets such as India in search of higher returns, it has prompted fears that the Fed may have begun its easing cycle a little too late, at the cost of economic growth.
"Recent market action suggests that participants are in a wait-and-watch mode ahead of the Fed meeting," said Ajit Mishra, senior vice president of research at Religare Broking.
The Fed's reason for its decision and commentary on future policy will influence the near-term trajectory of Indian equities in terms of foreign inflows and the outlook for U.S.-dependent sectors such as IT and pharma, three analysts said.
IT stocks .NIFTYIT fell 2.4%, dragged by a 2.5% drop in Infosys INFY.NS after Macquarie said that the company will continue to lag rival Tata Consultancy Services TCS.NS.
Pharma index .NIPHARM shed 0.4%.
Overall, eight of 13 sectors logged gains. The small- .NIFSMCP100 and mid-caps .NIFMDCP100 were little changed.
Among individual stocks, Torrent Power TOPO.NS rose 3% after getting a letter of intent for a 1,500 megawatt pumped hydro storage project in the state of Maharashtra.
Emcure Pharma EMCU.NS rose 4.2% after Kotak Institutional Equities started coverage with "buy", citing likely sustained earnings growth.
Reporting by Bharath Rajeswaran in Bengaluru; Editing by Savio D'Souza, Nivedita Bhattacharjee and Sumana Nandy
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
