FX is going nowhere fast - according to options
Oct 14 (Reuters) -Implied volatility serves as a proxy for realized FX volatility when pricing options. For very short-term expiries, implied volatility is currently exceptionally low.
Overnight expiry is the next working day at 10-am New York/3-pm London and is the shortest duration option. Its implied volatility trades ata long term low at the start of this new week.
Of the most liquid and commonly traded currency pairs, EUR/USD overnight expiry implied volatility is just 5.0, which for a simple vanilla straddle has a premium/break-even of just 23 USD pips in either direction. Overnight GBP/USD implied volatility is just 4.5, or 24 USD pips, and AUD/USD, at 9.0, is 25 USD pips in either direction.
USD/JPY implied volatility remains the highest of its G10 FX peers due to its stronger correlation with broader risk. However, at 9.0, implied volatility and a break-even/premium of 56 JPY pips, the FX volatility risk premium for overnight options joins its peers at trading at its lowest levels since July.
Implied volatility for one- and two-week expiry options is also trading with a subdued tone, reflecting the market's expectations of low realized FX volatility in the near term. However, benchmark 1-month expiry implied volatility remains elevated since the inclusion of the U.S. election, signaling heightened sensitivity to a potential surge in realized FX volatility over this event. It's worth noting a preference to own USD call options that would benefit from more USD gains.
For more click on FXBUZ
Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4f1yV9I
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4dGkqHj
1-month expiry USD/MXN FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3BF9f46
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
