Fed will cut rates further in December and in 2025, UBS says
Dow up ~0.6%, S&P 500 modestly green, Nasdaq ~flat
S&P 500 index crosses above 6K for first time
Utilities lead S&P sector gainers; Materials weakest group
Dollar, bitcoin rally; gold lower; crude down ~2.5%
U.S. 10-Year Treasury yield falls to ~4.30%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FED WILL CUT RATES FURTHER IN DECEMBER AND IN 2025, UBS SAYS
The U.S. Federal Reserve will likely cut rates further at its December meeting and will continue its monetary policy easing cycle throughout next year in line with market expectations, according to UBS global wealth team led by Solita Marcelli.
The Fed on Thursday cut interest rates by 25 basis points, lowering its policy rate to 4.50%-4.75% range, amid a slowdown in inflation. The decision came a day after Donald Trump won the U.S presidential election.
The yield on the benchmark U.S. 10-year note US10YT=RR fell 2.7 basis points to 4.316%. A closely watched part of the U.S. Treasury yield curve measuring the gap between yields on two- and 10-year Treasury notes US2US10=RR, seen as an indicator of economic expectations, was at a positive 6.8 basis points.
UBS expects the Fed will continue lowering rates toward a neutral policy stance and in-line with the global easing cycle from other central banks despite initial post-election market reaction suggesting slower pace of future cuts because of potential changes to trade, migration and fiscal policy with the new administration. The bank sees 25 basis point cut in December and 100 basis points of cuts in 2025.
"We recommend investors shift excess cash into quality fixed income, especially as the recent increase in yields offers an opportunity to lock in attractive levels," UBS said. "Investors can also consider diversified fixed income strategies as a way of enhancing portfolio income."
(Chibuike Oguh)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
INDIVIDUAL INVESTORS GAUGE THE PACE OF INFLATION - AAII - CLICK HERE
CARSON GROUP THINKS THE SETUP CAN STOKE YEAR-END STRENGTH - CLICK HERE
CONSUMER CORNER: UMICH, OUTSTANDING CONSUMER CREDIT - CLICK HERE
U.S. INDEXES MIXED EARLY FRIDAY, BUT POISED FOR BIG WEEKLY GAINS - CLICK HERE
BENCHMARK TREASURY YIELD: 7-WEEK WIN STREAK IN JEOPARDY - CLICK HERE
IS FED INDEPENDENCE UNDER THREAT? PROBABLY NOT... - CLICK HERE
WHAT DOES TRUMP 2.0 MEAN FOR BIG TECH? - CLICK HERE
CITI FX STRATEGISTS SHORT THE EURO - CLICK HERE
ALL HOPE IS NOT LOST FOR EMERGING MARKET INVESTORS, SAYS UBS - CLICK HERE
STOXX 600 STEADY, SET FOR WEEKLY LOSS - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES CAUTIOUSLY HIGHER - CLICK HERE
STOCKS AT RECORD PEAKS ON STIMULUS HOPES - CLICK HERE
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
