China stimulus offers array of opportunities - Janus Henderson
STOXX 600 down 0.6%
Autos top fallers
Eurozone PMI points to contraction
Wall Street futures down
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
CHINA STIMULUS OFFERS ARRAY OF OPPORTUNITIES - JANUS HENDERSON
The STOXX 600 .STOXX has given up the gains it made on the back of China's newly announced stimulus last week, having shed 1.5% since last Thursday.
But China's large caps stocks remain on track for their biggest two-week rise on record, and investors are still asking: is this round of stimulus a gamechanger for domestic stocks?
It could be, according to head of Greater China and portfolio manager Victoria Mio at Janus Henderson, who says the moves mark a decisive shift from debt control to growth support.
There are three main implications she sees for investors, the first being an opportunity in valuations.
"The MSCI China Index has a 12-month forward P/E ratio of around 10.3x (as of 30 September 2024), making it one of the cheaper markets compared to global peers," she writes.
Portfolio diversification is another appealing factor.
"With additional fiscal stimulus measures expected, China could potentially outperform other developed and emerging markets in the coming quarters."
Finally, sector winners stand out.
"The recent policy announcements have created positive momentum across sectors such as technology, consumers, property, commodity, healthcare, and financials..." Mio says.
There are compelling reasons why Mio thinks the most recent stimulus might be more successful in kickstarting China's economy than the measures unveiled in April.
They include a more supportive external environment after the U.S Federal Reserve's big rate cut in September, an increased sense of urgency from Chinese policymakers, and a more comprehensive and targeted set of measures.
(Lucy Raitano)
*****
EARLIER ON LIVE MARKETS:
STOXX ERASES CHINA RALLY, AUTOS DRAG CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EASE, TESCO UPS PROFIT FORECAST CLICK HERE
PMIS TO PAVE THE WAY FOR RATE CUTS CLICK HERE
EU open https://tmsnrt.rs/3ZNCMCG
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
