Budget, GDP and tech earnings
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
BUDGET, GDP AND TECH EARNINGS
Investors will have a full calendar of major releases to digest on Wednesday, from bank and Big Tech earnings to a UK budget, along with a U.S. private payrolls report and growth figures for the U.S. and several big European economies.
As if that weren't enough, bitcoin BTC= is closing in on a record high, the European Union has decided to increase tariffs on China-built electric vehicles and the latest polls reinforce that the U.S. presidential election is set to go down to the wire.
European stocks were set for a negative opening ahead of the various risk events likely to shape the day's market moves, chief among them the first budget from Britain's Labour government after 14 years of Conservative rule.
Traders have already sold UK stocks and gilts in the run-up, unsure how finance minister Rachel Reeves can possibly balance high debt, public spending pledges and a promise not to hike the income tax.
Sterling GBP=D3 held steady around the $1.30 level, although options pricing reflected some degree of nervousness over the budget outcome.
Investors will also have their eye on various earnings releases later in the day, including Meta Platforms META.O and Microsoft MSFT.O, which are among the "Magnificent 7" of U.S. megacaps.
Google parent Alphabet GOOGL.O on Tuesday offered a positive note with quarterly revenue that beat estimates.
The run of results - including Apple AAPL.O and Amazon.com AMZN.O numbers due on Thursday - will be crucial to determining whether Wall Street can sustain the optimism around technology and artificial intelligence that has lifted indexes to record highs this year.
On the economic front, Wednesday's advance third-quarter growth figures in the United States are likely to show that the world's largest economy maintained a solid pace of growth, as subsiding inflation and strong wage gains powered consumer spending.
That is likely to contrast with the increasingly dour growth outlook for the euro zone, which has flirted with recession for more than a year now.
The euro EUR=EBS is headed for a fall of nearly 3% against the dollar in October, its worst monthly decline since May 2023.
In Asia, Chinese assets fell broadly on Wednesday, as investors braced for a tightly contested U.S. election that could have huge ramifications for China, even as Beijing tries to shore up growth.
News that China is considering approving the issuance of more than 10 trillion yuan ($1.4 trillion) in extra debt in the next few years was overshadowed by the prospect of hefty tariffs in the event of a victory next week by Donald Trump, especially if accompanied by a clean sweep in Congress for his Republican party.
China's currency and equities will bear the brunt of a protectionist shift in the U.S. and are likely to be sensitive to any trade and foreign policy implications in news on the election.
Key developments that could influence markets on Wednesday:
- UK budget
- Various earnings releases including: UBS Group AG, Volkswagen AG, Airbus SE, Meta Platforms, Microsoft
- France, Germany, Euro zone, U.S. preliminary GDP
- U.S. ADP National Employment Report
(Rae Wee)
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
