Australia's Flight Centre Travel hits over 10-month low on flagging dismal Q1 profit rise
By John Biju
Oct 18 (Reuters) -Australian corporate travel manager Flight Centre Travel Group FLT.AX reported a marginal rise in its first-quarter underlying profit on Friday, sending its shares to a more than 10-month low.
Shares of the company fell as much as 17.4% to A$17.85, as of 0011 GMT, to hit their lowest level since late November 2023, while the broader benchmark index .AXJO was down 0.7%.
Flight Centre's underlying profit and profit margin are marginally higher for the first quarter of fiscal 2025 from a year earlier, the company said in a limited trading update that did not include profit figures.
Analysts at UBS called the update 'relatively negative' in the light of consensus expectations for profit before tax growth of 63% for first half of fiscal 2025 and 39% growth for fiscal 2025.
The company's profit is expected to be heavily weighted to the second half of the fiscal year, it said.
Growth in the travel manager's global corporate business has been adversely impacted by lower airfare prices coupled with global corporate sector activity being relatively muted, among other factors, the company said.
However, the travel retailer is seeing early positive signs for October for the business.
Flight Centre is starting to enter a seasonally busier trading period, with corporate travel activity and leisure travel likely to rise after Northern Hemisphere holiday period, it said.
Reporting by John Biju in Bengaluru; Editing by Rashmi Aich
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
