What does Trump 2.0 mean for big tech?
STOXX 600 down 0.7%
China-exposed names weak as stimulus disappoints
BA-owner soars after results
Wall St futures lower
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
WHAT DOES TRUMP 2.0 MEAN FOR BIG TECH?
The U.S. election result is clear cut, but markets remain on tenterhooks for more clarity on Trump's policy direction. And Big tech is in focus given its massive weighting on U.S. - and indeed world - stock markets.
Saxo’s chief investment strategist, Charu Chanana has shared her thoughts on what "Trump 2.0" might mean for the space in a note.
Firstly she sees deregulation as a positive for AI initiatives, reducing compliance burdens and potentially fostering faster innovation.
"Big Tech companies with data center exposure could see significant gains if energy capacity is expanded to support AI growth," she adds. This could boost AI infrastructure stocks.
But tariffs could be a headwind.
"Replacing Biden’s subsidies under the CHIPS Act with tariffs on imported components could pressure tech firms to relocate production domestically, especially in semiconductors," she writes.
So the question of big tech under Trump is more nuanced than a simple positive or negative. For that reason Saxo is staying alert for any announcements.
Here's the gist of what the team at Saxo are looking out for when it comes to a few of the tech titans:
Tesla: Elon Musk's close advisory role could position Tesla to gain from favorable government policies, but Musk’s influence may also attract scrutiny if policies seem to favor Tesla too heavily
Meta: there may be a softened stance on a TikTok ban, potentially increasing competition for Meta in user engagement. If Meta's engagement is impacted by TikTok, Truth Social, or Elon Musk's X, its high AI investment might come under investor scrutiny
Apple: faces significant risk from tariffs due to heavy reliance on China for iPhone production
Alphabet: key risk lies in potential antitrust policies. Ongoing scrutiny could impact business model and long-term growth strategy
Nvidia: may benefit from increased demand for AI infrastructure if deregulation and energy capacity expansion move forward. Key to watch will be Trump’s stance on Taiwan, and how it affects Nvidia’s key supplier TSMC.
(Lucy Raitano)
*****
FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
CITI FX STRATEGISTS SHORT THE EURO CLICK HERE
ALL HOPE IS NOT LOST FOR EMERGING MARKET INVESTORS, SAYS UBS CLICK HERE
STOXX 600 STEADY, SET FOR WEEKLY LOSS CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES CAUTIOUSLY HIGHER CLICK HERE
STOCKS AT RECORD PEAKS ON STIMULUS HOPES CLICK HERE
The US is still China’s top foreign market https://reut.rs/4fzXQkG
European shares mostly lower https://reut.rs/3YXRW7Q
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
