RBI to keep repo rate unchanged in October
Oct 3 (Reuters) -The Reserve bank of India (RBI) is widely expected to leave rates steady on Oct 9 despite the U.S. Federal Reserve's aggressive 50 basis-point rate cut in September. The RBI's focus on food price inflation suggests the repo rate will be held at 6.50%.
Whileinflation has moderated from June's high, the consumer price index rose 3.65% annually in August, slightly above July's 3.60%. Stickyfood inflation will prevent the RBI from cutting rates in October, but it may lean towards an easing at its Decemberrate review.
The RBI monetary policy committeewill likely await a clearer picture of food supply after the monsoon season and the October-November harvest period, when food prices are historically higher, adding to the case for patience on policy.
Arally in gold prices may further fuelinflation risk heading into the end-October Diwali holiday, which sees strong demand for gold.The escalating Middle East conflict could also dampenhopes of lower oil prices in India, especially if crude prices continue to climb.
The RBI's October meetingis further complicated by the appointment of three new external members to the MPC. Ram Singh, Delhi School of Economics director, economist Saugata Bhattacharya and Nagesh Kumar, directorof the Institute for Studies in Industrial Development, have been appointed for a four-year term. The term of the current external members ends this week. Other members of the MPC are RBI representatives including Governor ShaktikantaDas.
For more click on FXBUZ
India inflation below 4% for second consecutive month https://reut.rs/4d7HYEu
Catherine Tan is a Reuters market analyst. The views expressed are her own. Editing by Sonali Desai
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
