Walgreens agrees to pay $100 mln to resolve lawsuit over generic drug pricing
By Brendan Pierson
Nov 4 (Reuters) -Walgreens WBA.O has agreed to pay $100 million to settle a proposed class action lawsuit accusing it of fraudulently overcharging customers for a decade when they bought generic drugs through private insurance, Medicare or Medicaid.
Walgreens was accused of wrongly requiring insured customers to pay more than members of its Prescription Savings Club, who for a low annual fee could buy more than 500 widely prescribed generic drugs for $5, $10 and $15 for 30-day prescriptions, and $10, $20 and $30 for 90-day prescriptions without using insurance.
In a filing on Friday in federal court in Chicago, lawyers for the class of plaintiffs suing the drugstore chain sought approval for the settlement, calling it an "excellent result" for the class.
"We admit no liability and believe these claims never had any merit," a Walgreens spokesperson said in a statement. "This resolution allows us to focus on our turnaround strategy that will benefit our patients, customers, team members and shareholders."
The lawsuit alleged that the prices Walgreens charged to its savings club members were its "usual and customary" prices, and that the prices it reported to insurers for reimbursement were inflated. It said that insured customers reasonably believed that they would not pay more than customers who paid out of pocket, but they did end up paying more in the form of copays and deductibles.
The lawsuit sought damages for insured customers nationwide since 2007, when the Prescription Savings Club began.
One condition of the settlement was that Walgreens end the savings club, which it did in August.
The case is Russo et al v. Walgreen Co., U.S. District Court for the Eastern District of Illinois, No. 1:17-cv-02246.
For plaintiffs: Paul Geller of Robbins Geller Rudman & Dowd, Joseph Guglielmo of Scott + Scott and others
For Walgreens: Selina Coleman and Michael Scott Leib of Reed Smith
Read more:
Walgreen must face lawsuit over U.S. generic drug pricing
(Reporting By Brendan Pierson in New York)
</body></html>Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
