Value in EUR/USD options without the currency risk
July 15 (Reuters) -FX options can be utilized to trade FX volatility without direct exposure to currency risk. With the current low pricing of EUR/USD options, there might be an opportunity to find value during this busy data week, which also includes the European Central Bank policy announcement.
FX volatility is an unknown, yet key component of an FX option premium, so dealers use implied volatility as a stand-in. If FX realised volatility outperforms implied volatility, then the option can profit, and vice versa.
One-week expiry implied volatility is trading at its lowest levels since late May, ataround 4.75 - a premium/break-even of just 57 USD pips. Low implied volatility and a greater chance of FX realised volatility reflects the value potential in owning these options.
Trading this option with an opposing view in the cash market to remove the currency risk (delta neutral), and adjusting that cash hedge on a daily (or more frequent basis), is how the value is captured. The greater the spot volatility, the more likely the 57 USD pip premium can be covered and profits generated.
The benchmark 1-month expiry implied volatility has recovered 5.0 after trading a 3-year low at 4.9last week.
FX options wrap nL1N3J40HX
For more click on FXBUZ
1-week expiry EUR/USD FX option implied volatility https://tmsnrt.rs/3S8sgBk
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
