US high-grade corporate bond spreads lowest since 1998 after Trump election
NEW YORK, Nov 8 (Reuters) -U.S. investment-grade corporate credit spreads hit their lowest since 1998 this week in a sign of growing investor confidence in the U.S. economy and in line with a surge in other risk assets such as stocks after Republican Donald Trump's election as U.S. president.
The spread on the ICE BofA U.S. Corporate Index .MERC0A0, a commonly used benchmark for high-grade debt, declined to 78 basis points on Thursday, its lowest since 1998. Spreads were at 86 bps at the end of last month.
Meanwhile, spreads in the ICE BofA U.S. High Yield Index .MERH0A0, which tracks so-called junk bonds, dipped to 273 basis points on Thursday, their lowest since 2007, down from 288 bps at the end of October, LSEG data on Friday showed.
The moves come amid a sharp rally in equities markets after Trump won a second term as U.S. president in Tuesday's election. His policies are largely expected to benefit corporations due to lower taxes and looser regulation.
The S&P 500 .SPX briefly touched the psychologically significant 6,000 mark for the first time on Friday.
Investment-grade credit index spreads narrowed 8 basis points over the week, which was the largest weekly narrowing for the index since June 2023, Daniel Krieter, director of fixed income strategy at BMO Capital Markets, said in a note on Friday.
Reporting by Davide Barbuscia and Alden Bentley; editing by Will Dunham
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
