UK watchdog finds little evidence supermarkets' loyalty prices mislead shoppers
CMA launched review into loyalty prices in January
Says unlikely to find evidence loyalty schemes mislead shoppers
Report to be published in November
Adds more details in paragraphs 8 to 13
By James Davey
LONDON, July 26 (Reuters) -Britain's competition regulator said on Friday its ongoing review of supermarket loyalty prices was unlikely to identify widespread evidence of promotions that mislead shoppers.
Loyalty schemes have proved hugely successful for the UK's biggest supermarkets, offering significantly lower prices for members. The vast majority of customers now use the schemes and an increasing number of products are covered by them.
The Competition and Markets Authority (CMA) launched a review in January to consider the impact on shoppers of the loyalty scheme pricing used by many UK supermarkets, including market leader Tesco TSCO.L and No. 2 Sainsbury's SBRY.L, which offers cheaper prices only to loyalty card members.
It said a full report on its findings would be published in November.
The watchdog considered whether there are pricing practices that indicate the non-loyalty, or non-member, price may have been artificially inflated to make the loyalty price appear misleadingly attractive.
It looked at what happens to prices before, during, and after a product goes onto a loyalty price promotion.
"Our analysis – involving tens of thousands of loyalty price promotions – is ongoing, but the results to date suggest we are unlikely to identify widespread evidence of loyalty promotions that mislead shoppers in this way," the CMA said.
But the regulator said it had seen examples of retailers alternating between so-called "was /now" promotions available to all shoppers and loyalty price promotions.
"This raises questions as to what the ‘regular’ price is for the product and therefore whether the claim saving for the ‘was /now’ promotion is genuine," the CMA said, adding it was looking further into this issue.
Over 22 million UK households have a Tesco Clubcard and over 80% of Tesco's UK sales involve them.
Tesco, which has a 27.7% share of the UK grocery market, currently offers over 8,000 Clubcard Prices deals each week, while Sainsbury's, which has a 15.3% share, has rolled out Nectar Prices to about 7,000 products.
Shares in Tesco and Sainsbury's were both up 0.2% in early trading.
Last year, the CMA ruled that Britain's high food price inflation had not been driven by weak retail competition, vindicating supermarkets' rejection of claims they had profiteered during a cost of living crisis.
Separately on Friday, the CMA said UK drivers were still paying too much for road fuel.
Reporting by James Davey, editing by Paul Sandle, William James and Jane Merriman
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
