Turbulent week ending on a high
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
TURBULENT WEEK ENDING ON A HIGH
No one could have guessed how this turbulent week in the markets would end, but remarkably it's only taken one weekly U.S. jobless claims report to undo most of the damage after fears of a looming U.S. recession had sent investors into panic.
On Friday, Asia's share markets rallied across the board, tracking a strong rebound on Wall Street. Japan's Nikkei gained 1.6% and has erased most of Monday's 13% loss, for a likely weekly drop of just 1.5%.
As it stands now, the yen is set to finish down about 0.5% against the dollar this week, after surging to a seven-month peak on Monday that spurred the unravelling of yen carry trades, a driving force in the recent global market rout.
The carry trade is far from dead, though, with JPMorgan estimating this popular trade had reachedperhaps $4 trillion.
Even the much-feared China slowdown story is turning around a bit. Consumer inflation data on Friday showed prices rose by more than expected in July, following trade data on Wednesday that showed a surprising pick-up in import growth. This suggested there is less risk of the world's second-largest economy sliding into outright deflation.
All of that should make for a stronger open for Europe, with no majoreconomic data releases, earnings announcements or Fed speakers on the agenda for Friday. Both EUROSTOXX 50 futures and FTSE futures added 0.3%. A decent day would help the FTSE to reverse its weekly losses and the DAX to build on its gains.
With money matters less of a headache, investors can perhaps turn one eye to the climactic final days of the world's biggest sporting event, as the Olympic Games in Paris head to their conclusion on Sunday.
Host country France is now ranked fourth in the gold medal tally, after the U.S., China and Australia. And it has good chances at winning in basketball, volleyball and men's boxing.
Key developments that could influence markets on Friday:
-- CFTC commitment of traders positioning data, which will indicate how many yen shorts have come out of the market
-- Germany final CPI data
-- France ILO unemployment rate for Q2
(Stella Qiu)
*****
China consumer prices jump, producer deflation persists https://reut.rs/46Do9mW
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
